Dirección financiera del riesgo de interés

Luis Ferruz Agudo , María Pilar Portillo Tarragona , José Luis Sarto Marzal

La evolución de la dirección financiera de empresas en la última década ha supuesto el afianzamiento progresivo de una de las áreas financieras que experimentará un mayor crecimiento en los próximos años: la gestión financiera de riesgos y, muy especialmente, la dirección financiera del riesgo de interés, objeto de análisis de esta obra. Esta tercera edición revisada ofrece una visión actualizada y sistematizada de esta cuestión integrando en su contenido los aspectos conceptuales y las aplicaciones prácticas de técnicas, modelos e instrumentos financieros. En ella se analizan, entre otros, los siguientes aspectos:· La estructura temporal de los tipos de interés.· La duración financiera, la convexidad y sus aplicaciones.· La gestión de carteras en contexto de riesgo de interés.· Las operaciones FRA, swaps, futuros y opciones en dirección financiera de riesgo de interés.· La gestión del riesgo de crédito

Índice

El riesgo en la empresa y la dirección financiera del riesgo. La estructura temporal de los tipos de interés (ETTI). Elementos de análisis y valoración para la dirección financiera en contexto de riesgo de interés. Análisis financiero de la duration. Aplicaciones. Profundización en la medida del riesgo de interés de mercado: duration corregida y convexidad. Gestión de carteras. Dirección financiera del riesgo de interés y operaciones financieras FRA. Dirección financiera del riesgo de interés mediante operaciones swap o de permuta financiera. Dirección financiera del riesgo de interés y futuros financieros. Dirección financiera del riesgo de interés y opciones financieras. Perspectivas de la dirección financiera en los mercados de renta fija. Gestión del riesgo de crédito. Soluciones de las cuestiones.